Month: August 2010

1. ניכויים מואצים של עלויות הון
2. ניכוי אזילה
3. כללי הפחתת הריבית
4. העברת רישום הפסד
5. חופשות מס

בישראל קיים משטר מס ייחודי בתחום חיפושי הנפט והגז הטבעי, הכולל הטבות מס בגין הוצאות חיפושי נפט וגז טבעי והטבות מס בגין רווחים מהכנסות בתחום. ההטבות הן מכוח תקנות מס הכנסה (כללים לחישוב המס בשל החזקה ומכירה של יחידות השתתפות בשותפות לחיפושי נפט) התשמ”ט-1988 (להלן התקנות). התקנות מבחינות ב”שותפות לחיפושי נפט”, המוגדרת כשותפות רשומה שאושרה על-ידי מנהל רשות המיסים ושעיקר הוצאותיה קשורות בחיפושי נפט. לפי פקודת המיסים, השותפות אינה נישום כלפי רשות המיסים ופעילותה הכספית מיוחסת לשותף הכללי על-פי חלקו ולבעלי יחידות ההשתתפות על-פי אחזקותיהם היחסיות בשותפות. על פי התקנות, שותפות כזו זכאית לשתי הטבות מס כמפורט להלן:

קיזוז הוצאות הוניות בשנה השוטפת: לפי שיטת המס הנהוגה בישראל מקוזזות הוצאות הוניות באופן מפוחת על-פני כמה שנים. לפי התקנות האמורות, מחזיקי יחידות ההשתתפות רשאים לקזז את ההוצאות ההוניות במהלך השנה השוטפת מהכנסותיהם בתחומים אחרים כאילו היה מדובר בהפסד עסקי פירותי שוטף. קיימת כאן הטבת מס שמשמעותה דחיית תשלום המס (כמו במקרים של פחת מואץ). הניכוי שאותו מחזיק זכאי לייחס להכנסותיו לא יעלה על הסכום שהשקיע ברכישת היחידה, כשהוא מנוכה מההפחתות בשנים קודמות.

מדובר למעשה במעין “הרמת מסך” בין מחזיק יחידות ההשתתפות לבין השותפות, המאפשר למחזיק ליהנות מהכרה בהוצאות השותפות כבר במהלך תקופת ההחזקה ביחידת ההשתתפות בשותפות. בשונה מהפסדי חברה, שם בעל מניות בחברה אינו “נהנה” מהפסדי החברה במהלך תקופת אחזקת המניות.

לעניין רווח ההון, נקבע בסעיף 88 לפקודת מס הכנסה כי במידה שהמחזיק ניכה הוצאות מערך ההחזקה שלו, הרי שבחישוב רווח ההון במכירה לא תובא בחשבון העלות המקורית כי אם העלות המופחתת.

יש לציין כי רק בשנים האחרונות התגלה גז טבעי בקנה מידה משמעותי בישראל, ועל-כן רשויות המס ובתי המשפט טרם הכריעו בסוגיות שונות בתחום זה. לדוגמא, לאחרונה התגלעו חילוקי דעות בין הגופים העוסקים בחיפושי הנפט לבין רשות המיסים לגבי מסגרת ההכרה בהוצאות ובפרט בשאלה מה נכלל בגדר המונח “הוצאות חיפוש ופיתוח נפט”. לבסוף החליטה רשות המיסים כי הטבה זו תחול גם על עלויות תשתיות והפקה (כמו בניית צינור ימי ומתקן קליטה בחוף) ולא רק על עלויות החיפוש והקידוח.

מס חברות מופחת בגין ניכוי אזילה: סעיף 3 בתקנות מתייחס ליחידה הכלכלית המגולמת בשותפות. לפי התקנות קיימת הטבת מס בדמות “ניכוי אזילה”. כך, הפחתת המס נעשית בשיטת האזילה ממאגר הנפט או הגז הטבעי – בכל שנה נעשית הפחתה של הנכסים בשיעור של הגז המופק באותה שנה מתוך הרזרבה הנותרת לפי הערכת מומחים. קיימות בתקנות מספר אפשרויות לחישוב הניכוי, כאשר העיקרית שבהן היא קביעת ניכוי בשיעור של 27.5% מסך מחזור השותפות עד תקרה של 50% מסך ההכנסה נטו (קרי, הגבוה ביניהם). ניכוי זה מביא למעשה להקטנת חבות המס של השותפות. משמעות ההטבה עבור השותפויות הינה מס חברות מופחת בשיעור של מכפלת הניכוי (27.5%) בשיעור המס (25% נכון לשנת 2010).

מימון פרויקטים שכיח עבור פרויקטים גדולים או עבור חברות נפט קטנות. בדרך כלל ניתן לנכות את הריבית על ההלוואות מההכנסה הממוסה בתור הוצאה מוכרת. גם ריביות בתוך החברה יכולות להיות מופחתות מההכנסה הממוסה, כשהן מחושבות בצורה הוגנת.

נכסים מפוחתים בצורות שונות במהלך תקופת חייהם. שיטות הפחת הנהוגות בתעשייה הן:
• פחת קו ישר (הפחתות שנתיות אחידות);
• יתרה פוחתת (פחת קו ישר המחושב עבור הערך הנותר של הנכס כל שנה);
• יתרה פוחתת כפולה (פחת קו ישר כפול עבור הערך הנותר של הנכס כל שנה);
• סכום ספרות השנים יורד (היחס בין מספר ספרות השנים שנותרו לנכס ובין סכום ספרות השנים שהנכס מיועד לשימוש);
• יחידת תפוקה (עלות ההון של הציוד, לאחר הפחתה של פחת מצטבר ושל הערך השיורי, מוכפלת ביחס שבין סך התפוקה בשנה ובין המאגר המשוקם (recoverable reserves) הנותר בתחילת שנת המס).

שיעור התשואה בפרויקט כאשר הערך הנוכחי הנקי (NPV) שווה ל-0. במשק תחרותי ללא רווחים עודפים, ה-IRR יהיה שווה לשער ריבית נטולת סיכון.

בחישוב השקעות בקידוחי נפט וגז בישראל, הכלכלנים משתמשים בשער ריבית נטולת סיכון בגובה 9%.

לאור העובדה ש-IRR מתייחס לשיעור התשואה על פרויקט, לעיתים מתייחסים אליו כאל שיעור תשואה פנימי על הפרויקט.