הסכם המימון של פרויקט תחנת הכוח הפרטית הגדולה בישראל, דליה אנרגיות, נסגר סופית רק בליל יום חמישי – חודש ימים לאחר שדווח על חתימתו, לאחר מחלוקת נוספת שפרצה בימים האחרונים ואיימה שוב לבטלו.

העיכוב נגרם בשל הסתייגות חברת כלל , אשר אמורה היתה להעמיד אשראי של כ-500 מיליון שקל לטובת הפרויקט (כחוב בכיר). זאת, לאחר שרשות החשמל רמזה כי תטיל מגבלות על השתתפות גופים מוסדיים במימון פרויקטי חשמל עתידיים – במידה שיחזיקו במקביל גם בזכויות בפרויקטי גז.

לאחר בקשת הבהרות מצד הגופים המוסדיים, נאותה הרשות להבהיר כי מהלכיה אינם גורפים לגבי כל אחזקת מממן באמצעי שליטה כלשהו בחברות גז – וכי תמשיך לדון בגיבוש רגולציה מוסדרת להגבלות על זהות המממנים בפרויקטי ייצור חשמל. אלא שההבהרות לא סיפקו את כלל ביטוח – שאיימה לפרוש מקונסורציום המממנים.

רק לאחר משא ומתן ממושך מול הרשות וקבלת הבהרה נוספת בשבוע האחרון, נאותה כלל לסגת מהסתייגותה, ולאפשר שלשום את החתימה הסופית על הסכם המימון, כך שיאפשר משיכת הון ראשונה של היזמים מהמממנים.

במימון החוב הבכיר של הפרויקט, בהיקף כ-3.2 מיליארד שקל, שאותו ארגן במהלך השנה וחצי האחרונה בנק לאומי, יישאו הבנק עצמו (700 מיליון שקל), כשלצדו לא פחות משישה גופים מוסדיים: עמיתים (540 מיליון שקל), כלל והראל (500 מיליון כל אחד), פסגות ומנורה (כ-400 מיליון כל אחד)- וגם חברת הביטוח מגדל (200 מיליון שקל).

לראשונה, תכלול הסגירה הפיננסית של הפרויקט מודל חלופי להעמדת מחצית ההון העצמי שנדרש מיזמי הפרויקט (20% משוויו). במסגרת המודל, דליה תנפיק מניות בכורה בשווי 400 מיליון שקל לגופים מממנים – במעין מזנין, שיחסוך מבעליה את גיוס ההון הכעת.

לאחר הסגירה הפיננסית, יבוצע שינוי גם בקרב בעלי המניות בדליה עצמה. משקי התק”מ יגדילו את אחזקותיהם בקבוצה ל-47.7% על חשבון דילול קבוצת סיגמא אפסילון, של ד”ר עלי ברנע, משה לסרי ואחרים – ולפי שווי מוערך של 120-150 מיליון דולר (לאחר הסגירה). המשקיעים הפרטיים יחזיקו ישירות ב-6.7% ממניות הפרויקט, וביחד עם משפחת לנדאו יחזיקו ב-25.6% מהמניות. ב-20% הנותרים מחזיקה קרן תש”י. אגב, משפחת לנדאו נדרשה למכור אחזקתה בפרויקט משום בעלות הצולבת במאגר לוויתן, והיא עתידה לעשות זאת בחודשים הקרובים.

דליה אנרגיות, בניהולו של איתן מאיר, מתעתדת להקים עד תחילת 2016 תחנת כוח בהספק 870 מגה-ואט בתל צפית (סמוך לקרית מלאכי). את הפרויקט תקים חברת אלסטום הצרפתית ואת הגז לתחנה תספק שותפות תמר בחוזה בהיקף 3.5 מיליארד שקל.

דוח מיידי: תחילת פעילות מסחרית- יח”פ דליה

חברת חשמל לישראל בע”מ (“החברה”) מודיעה כי היום, 7 ביולי 2015 החלה פעילותה המסחרית של יחידה אחת (מתוך שתיים) של יצרן חשמל פרטי – דליה אנרגיות כח בע”מ (“דליה”).

הספקה המקסימאלי ברוטו של היחידה הנ”ל במחז”מ דליה הינו כ-456.9 מגה וואט. המחז”מ יכול לפעול הן על בסיס גז טבעי והן על בסיס סולר.

המתווה המסחרי של דליה הינו מכירת רוב החשמל למנהל המערכת (החברה) על בסיס תחרותי והיתרה לצרכני קצה (צרכנים פרטיים).